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요약
【財訊快報／記者劉居全報導】永豐金證券16日舉行「2026年第三季產業高峰論壇」，邀請超過20家上市櫃企業與法人客戶共襄盛舉，聚焦「人工智慧發展、新世代科技趨勢」論壇及第四季投資展望分享，同時邀請騰旭投資長程正樺與談，程正樺看好AI行情帶動共同封裝光學元件（CPO）、高速傳輸介面，以及受惠超級循環的記憶體產業等族群，認為未來投資主流仍是AI。永豐金證券通路暨財富管理事業處副總經理高政雍指出，今(2026)年全球資本市場變化快速，「AI產業的發展已從單一科技議題，擴展至供應鏈與資本市場」，永豐金證券藉由合併台灣匯立…
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【財訊快報／記者劉居全報導】永豐金證券16日舉行「2026年第三季產業高峰論壇」，邀請超過20家上市櫃企業與法人客戶共襄盛舉，聚焦「人工智慧發展、新世代科技趨勢」論壇及第四季投資展望分享，同時邀請騰旭投資長程正樺與談，程正樺看好AI行情帶動共同封裝光學元件（CPO）、高速傳輸介面，以及受惠超級循環的記憶體產業等族群，認為未來投資主流仍是AI。永豐金證券通路暨財富管理事業處副總經理高政雍指出，今(2026)年全球資本市場變化快速，「AI產業的發展已從單一科技議題，擴展至供應鏈與資本市場」，永豐金證券藉由合併台灣匯立證券，建構更具國際競爭力的法人平台，並提供更扎實研究報告、更廣企業連結與跨市場服務。
此次高峰論壇，特別邀請騰旭投資長程正樺、永豐投顧研究部主管曾信凱，以及永豐金證券副總陳宗岐，三人從研究、產業及市場等不同面向分享最新觀察，現場並預告，今年(11/3~11/5)將與中信里昂證券在中國武漢合作大型投資論壇，屆時將邀請亞洲區重要企業與機構投資人參與，掌握更多跨市場交流與投資機會。
針對市場最關注的AI產業發展，騰旭投資長程正樺表示，AI產業並未出現泡沫化現象。以護國神山與美國半導體龍頭企業為例，皆具備實質獲利支撐，且市場需求與資本投入回收速度遠優於過往科技產業循環，但仍須留意科技業供應鏈庫存偏高問題與美國年底選舉後的變數。
對於近期市場回檔，永豐金證券解讀，主要來自三大因素：市場去槓桿與高評價修正、地緣政治風險升溫帶來升息預期、市場對大型雲端服務供應商（CSP）現金流的疑慮。然而從長期角度觀察，AI資本支出持續轉化為實際訂單，產業基本面並未改變。展望後市，在通膨疑慮逐步解除、第三季業績成長動能顯現及企業獲利持續上修帶動下，第四季可望重回多頭軌道。在投資布局方面，永豐金證券持續看好AI供應鏈相關族群，包括散熱、CPO、CCL、ABF載板、滑軌及AWS ODM等領域。