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요약
송인성 대표가 이끄는 디셈버앤컴퍼니가 AI 투자엔진 ‘아이작’을 활용한 핀트의 ‘한국ETF 국면대응’ 자문 솔루션을 출시했다. 아이작이 코스피200과 섹터ETF 데이터를 분석해 상승 국면에서는 섹터ETF, 하락 국면에서는 채권ETF 비중을 확대하는 방식이다. 투자자는 4가지 투자 성향과 1~10단계 리스크 레벨을 설정할 수 있으며 이를 시장 상황과 결합해 최대 14개 ETF로 포트폴리오를 구성한다. 매월 정기 리밸런싱을 진행하고 시장 국면이 바뀌면 추가로 비중…
본문
- AI 투자엔진 ‘아이작’이 코스피200·섹터ETF 분석해 상승·하락 국면 판단…ETF 비중 자동 조정
- 투자성향·리스크 레벨 따라 최대 14개 ETF 구성…월 1회 정기·국면 전환 시 추가 리밸런싱
ETF를 사는 것보다 어려운 문제는 언제 무엇을 얼마나 담을지 결정하는 일이다. 시장이 오를 때는 상승 흐름을 따라갈 섹터를 찾아야 하고 방향이 바뀌면 위험자산 비중을 다시 조절해야 한다. 여러 ETF에 분산투자하더라도 시장 상황에 맞춰 포트폴리오를 바꾸지 않으면 급격한 변동에 그대로 노출될 수 있다. 디셈버앤컴퍼니가 국내 증시의 상승·하락 국면을 AI가 판단해 섹터ETF와 채권ETF 비중을 조절하는 투자자문 솔루션을 내놨다.
AI 기반 간편투자 서비스 ‘핀트(fint)’를 운영하는 디셈버앤컴퍼니(대표 송인성)는 국내 증시 흐름에 따라 ETF 투자 비중을 조절하는 자문 솔루션 ‘한국ETF 국면대응’을 출시했다. 핵심은 투자자가 시장의 상승·하락 전환을 직접 판단하지 않아도 디셈버앤컴퍼니의 AI 투자엔진 ‘아이작(ISAAC)’이 시장 데이터를 분석해 포트폴리오 조정을 제안하는 구조다. 단기적인 주가 움직임을 따라 매매하기보다 일정 기간 이어지는 시장의 방향성을 판단해 대응하도록 설계했다.
아이작은 코스피200과 섹터ETF 데이터를 기반으로 국내 시장을 상승 또는 하락 국면으로 구분한다. 상승 국면으로 판단하면 섹터ETF 비중을 확대해 시장 상승에 대응하고 하락 국면에서는 채권ETF 비중을 늘려 변동성에 대비한다.
시장 상황뿐 아니라 투자자별 위험 성향도 포트폴리오에 반영한다. 투자자는 공격투자형·성장투자형·균형투자형·안정투자형 등 4가지 투자 성향 가운데 하나를 선택하고 운용 적극성에 따라 1~10단계의 리스크 레벨을 설정할 수 있다.
같은 시장에서도 포트폴리오는 다르게…최대 14개 ETF로 개인화
아이작은 투자 성향과 투자금액, 리스크 레벨, 시장 국면을 함께 분석해 최대 14개 ETF로 포트폴리오를 구성한다. 운용 레벨이 낮을수록 채권ETF 비중이 높아지는 방식으로 같은 시장 상황에서도 이용자의 설정에 따라 자산 배분이 달라진다.
공격투자형 투자자가 리스크 레벨 10을 설정한 경우를 예로 들면 AI가 상승 국면에서는 섹터ETF 비중을 100%까지 높일 수 있다. 반대로 하락 국면에서는 채권ETF를 최대 80%까지 편입하는 방식이다.
리밸런싱은 매월 한 차례 정기적으로 진행하며 시장 국면이 바뀌면 추가 조정한다. 상승이나 하락 국면이 그대로 유지되는 기간에도 매월 유망 섹터를 다시 분석해 섹터ETF의 구성 비중을 조절한다.
디셈버앤컴퍼니에 따르면 아이작은 최근 6년간 시장 흐름을 상승 국면 11회, 하락 국면 10회로 판단해 이에 맞춰 투자 비중을 조절했다. 이는 실제 투자 성과를 의미하는 수익률 지표라기보다 해당 전략이 시장 국면을 분류하고 자산 비중을 변경해 온 운용 기준을 설명하는 수치다.
‘한국ETF 국면대응’은 핀트 앱의 ‘AI투자’ 탭에서 이용할 수 있다. 일반위탁계좌나 개인종합자산관리계좌(ISA)를 개설하거나 다른 금융사의 ISA 계좌를 이전해 가입할 수 있다. 최소 운용 금액은 100만원, 추천 운용 금액은 500만원이며 수수료는 월 0.064% 수준이다. 이용자에게는 매월 운용 현황과 시장 분석을 담은 리포트도 제공한다.
핀트는 주식과 ETF, 채권, 연금저축, 개인형퇴직연금(IRP), ISA 등을 대상으로 AI 투자일임·자문 서비스를 운영하고 있다. 회사가 코스콤 로보어드바이저 시장 규모 자료와 금융투자협회 공시를 기준으로 집계한 결과, 핀트는 2026년 3월 국내 로보어드바이저 투자일임 시장에서 72%의 점유율을 기록했다. 총 운용자산(AUM)은 지난 6월 기준 약 5666억원으로 회사 집계상 2023년 12월 대비 4배 이상 증가했다.
송인성 디셈버앤컴퍼니 대표는 “국내 증시의 변동성이 커질수록 투자자가 직접 시장의 국면을 읽고 대응하기는 더욱 어려워진다”며 “한국ETF 국면대응 솔루션은 투자자가 시장 흐름을 판단하고 투자 비중을 조절해야 하는 과정을 AI 투자엔진으로 자동화한 것이 핵심”이라고 말했다.
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December & Company's Fint: Sectors When Market Rises, Bonds When Falls… AI Changes ETF Weights
A more difficult problem than buying ETFs is deciding when, what, and how much to include. When the market is rising, one must identify sectors to follow the upward trend, and when the direction changes, the weight of risky assets must be readjusted. Even with diversified investment across multiple ETFs, one can remain fully exposed to sudden fluctuations if the portfolio is not adjusted according to market conditions. December & Company has launched an investment advisory solution that uses AI to determine the upward and downward phases of the domestic stock market and adjusts the weight of sector ETFs and bond ETFs.
December & Company (CEO Song In-seong), the operator of the AI-based simplified investment service 'fint,' has launched 'Korea ETF Phase Response,' an advisory solution that adjusts ETF investment weightings based on domestic stock market trends. The core of the solution is a structure where December & Company's AI investment engine, 'ISAAC,' analyzes market data and proposes portfolio adjustments, eliminating the need for investors to personally determine market uptrends or downtrends. It is designed to respond by assessing the market's direction over a certain period, rather than trading based on short-term stock price movements.
Isaac classifies the domestic market into rising or falling phases based on KOSPI 200 and sector ETF data. If he determines it is in a rising phase, he increases the weight of sector ETFs to respond to the market rally, and in a falling phase, he increases the weight of bond ETFs to prepare for volatility.
The portfolio reflects not only market conditions but also the risk tolerance of each investor. Investors can choose one of four investment styles—aggressive, growth, balanced, or conservative—and set risk levels from 1 to 10 based on the level of investment activity.
Different portfolios even in the same market… Personalize with up to 14 ETFs
Isaac constructs a portfolio of up to 14 ETFs by analyzing investment propensity, investment amount, risk level, and market phase together. Asset allocation varies according to the user's settings even in the same market conditions, with the weight of bond ETFs increasing as the management level decreases.
For example, if an aggressive investor sets the risk level to 10, the AI can increase the weight of sector ETFs to 100% during an uptrend. Conversely, during a downtrend, it incorporates bond ETFs up to 80%.
Rebalancing is conducted regularly once a month, with additional adjustments made when market phases change. Even during periods when an upward or downward phase remains unchanged, promising sectors are re-analyzed monthly to adjust the weighting of sector ETFs.
According to December & Company, Isaac assessed the market trends over the past six years as consisting of 11 rising phases and 10 falling phases, and adjusted its investment weights accordingly. This figure explains the operational criteria used by the strategy to classify market phases and adjust asset weights, rather than being a rate of return indicator representing actual investment performance.
'Korea ETF Phase Response' is available through the 'AI Investment' tab on the Fint app. Users can subscribe by opening a general brokerage account or an Individual Savings Account (ISA), or by transferring an ISA account from another financial institution. The minimum investment amount is 1 million won, the recommended amount is 5 million won, and the monthly fee is approximately 0.064%. Users are also provided with monthly reports containing investment status and market analysis.
Fint operates AI investment management and advisory services covering stocks, ETFs, bonds, pension savings, Individual Retirement Pensions (IRP), and ISAs. Based on data compiled by the company using Koscom's robo-advisor market size data and disclosures from the Korea Financial Investment Association, Fint recorded a 72% market share in the domestic robo-advisor investment management market as of March 2026. Total assets under management (AUM) stood at approximately 566.6 billion won as of last June, an increase of more than four times compared to December 2023 according to the company's calculations.
Song In-sung, CEO of December & Company, stated, “As volatility in the domestic stock market increases, it becomes increasingly difficult for investors to directly read market phases and respond,” adding, “The core of the Korea ETF Phase Response Solution is that it automates the process of investors judging market trends and adjusting investment weightings using an AI investment engine.”
ディセンバー＆カンパニーピント、証券が上がればセクター・下がれば債券… AIがETFの割合を変える
ETFを買うよりも難しい問題は、いつ何をどれだけ盛り込むかを決めることです。市場が上がるときは、上昇の流れをたどるセクターを探し、方向が変わったら危険資産の割合を再調整しなければならない。複数のETFに分散投資しても市場状況に合わせてポートフォリオを変えなければ、急激な変動にそのまま露出する可能性がある。ディセンバー＆カンパニーが国内証券市場の上昇・下落局面をAIが判断し、セクターETFと債券ETFの比重を調整する投資諮問ソリューションを出した。
AIベースの簡易投資サービス「フィント（fint）」を運営するディセンバー＆カンパニー（代表ソン・インソン）は、国内証券市場の流れに応じてETF投資の割合を調整する諮問ソリューション「韓国ETF局面対応」を発売した。核心は投資家が市場の上昇・下落転換を直接判断しなくても、ディセンバー＆カンパニーのAI投資エンジン「アイザック（ISAAC）」が市場データを分析してポートフォリオ調整を提案する仕組みだ。短期的な株価の動きに沿って売買するよりも一定期間続く市場の方向性を判断して対応するように設計した。
アイザックはコスピ200とセクターETFデータを基に国内市場を上昇または下落局面に区分する。上昇局面と判断すると、セクターETF比重を拡大して市場上昇に対応し、下落局面では債券ETF比重を増やして変動性に備えている。
市場状況だけでなく、投資家別のリスク傾向もポートフォリオに反映している。投資家は攻撃投資型・成長投資型・均衡投資型・安定投資型など４つの投資性向の中から一つを選択し、運用積極性に応じて１～１０段階のリスクレベルを設定できる。
同じ市場でもポートフォリオは違う…最大14個のETFでパーソナライズ
アイザックは投資性向と投資金額、リスクレベル、市場局面を一緒に分析し、最大14個のETFでポートフォリオを構成する。運用レベルが低いほど債券ETF比重が高くなるように、同じ市場状況でも利用者の設定によって資産配分が変わる。
攻撃投資型投資家がリスクレベル10を設定した場合を例にすると、AIが上昇局面ではセクターETF比重を100%まで高めることができる。逆に下落局面では債券ETFを最大80％まで編入する方式だ。
リバランスは毎月1回定期的に進行し、市場の局面が変わるとさらに調整する。上昇や下落の局面がそのまま維持される期間にも毎月有望セクタを再分析してセクタETFの構成比重を調節する。
ディセンバー＆カンパニーによると、アイザックは最近6年間市場の流れを上昇局面11回、下落局面10回と判断し、これに合わせて投資の割合を調整した。これは、実際の投資成果を意味する収益率指標というより、当該戦略が市場局面を分類し、資産の比重を変更してきた運用基準を説明する数値だ。
「韓国ETF局面対応」は、ピントアプリの「AI投資」タブで利用できる。一般委託口座や個人総合資産管理口座（ISA）を開設したり、他の金融会社のISA口座を移転して加入することができる。最小運用金額は100万ウォン、推奨運用金額は500万ウォンで、手数料は月0.064％水準だ。利用者には毎月運用状況と市場分析を盛り込んだレポートも提供する。
フィントは株式とETF、債券、年金貯蓄、個人型退職年金（IRP）、ISAなどを対象にAI投資一任・諮問サービスを運営している。同社がコスコムロボアドバイザー市場規模資料と金融投資協会公示を基準に集計した結果、フィントは2026年3月、国内ロボアドバイザー投資一任市場で72％のシェアを記録した。総運用資産（ＡＵＭ）は６月基準で約５６６６億ウォンで、会社集計上２０２３年１２月比４倍以上増加した。
ソン・インソンディセンバー＆カンパニー代表は「国内証券市場のボラティリティが大きくなるほど投資家が直接市場の局面を読んで対応することはさらに難しくなる」とし「韓国ETF局面対応ソリューションは投資家が市場の流れを判断して投資比重を調節しなければならない過程をAI投資エンジンに自動化したことが核心」と話した。
December & Company 的 Fint：市场上涨时看好板块，下跌时看好债券……人工智能改变 ETF 权重
比购买ETF更难的是决定何时、购买哪些ETF以及购买多少。当市场上涨时，必须找到能够顺势而为的板块；而当市场方向发生变化时，则必须调整风险资产的权重。即使通过多种ETF进行多元化投资，如果不根据市场情况调整投资组合，投资者仍可能面临突发波动带来的巨大风险。December & Company推出了一项投资咨询解决方案，该方案利用人工智能技术来判断国内股市的涨跌阶段，并调整板块ETF和债券ETF的权重。
运营人工智能简易投资服务“fint”的December & Company（CEO宋仁成）推出了“韩国ETF阶段响应”咨询服务，该服务可根据韩国国内股市趋势调整ETF的投资权重。该服务的核心在于December & Company的人工智能投资引擎“ISAAC”的架构，该引擎能够分析市场数据并提出投资组合调整建议，从而免去了投资者自行判断市场涨跌的麻烦。其设计理念是通过评估市场在特定时期内的走向来进行投资，而非基于短期股价波动进行交易。
艾萨克根据韩国综合股价指数（KOSPI 200）和行业ETF数据，将国内市场划分为上涨阶段和下跌阶段。如果他判断市场处于上涨阶段，他会增加行业ETF的权重以应对市场上涨；如果市场处于下跌阶段，他则会增加债券ETF的权重以应对市场波动。
该投资组合不仅反映市场状况，也反映每位投资者的风险承受能力。投资者可以选择四种投资风格之一——积极型、成长型、平衡型或保守型——并根据投资活跃程度设定1到10的风险等级。
即使在同一市场，也可以构建不同的投资组合……最多可选择 14 只 ETF 进行个性化配置
Isaac 通过综合分析投资倾向、投资金额、风险水平和市场阶段，构建最多包含 14 只 ETF 的投资组合。即使在相同的市场条件下，资产配置也会根据用户的设置而变化，管理水平越低，债券 ETF 的权重就越高。
例如，如果一位激进型投资者将风险水平设定为10，那么在上涨趋势中，人工智能可以将行业ETF的权重提高到100%。相反，在下跌趋势中，它会将债券ETF的权重提高到80%。
每月定期进行再平衡，并根据市场阶段变化进行额外调整。即使在市场处于上涨或下跌阶段且保持不变的情况下，也会每月对有前景的行业进行重新分析，以调整行业ETF的权重。
据 December & Company 的数据，Isaac 将过去六年的市场趋势评估为 11 个上升阶段和 10 个下降阶段，并据此调整了其投资权重。该数据解释了该策略用于划分市场阶段和调整资产权重的操作标准，而非代表实际投资业绩的回报率指标。
用户可通过Fint应用程序的“AI投资”选项卡访问“韩国ETF阶段响应”产品。用户可通过开设普通证券账户或个人储蓄账户（ISA）进行认购，也可将其他金融机构的ISA账户转入。最低投资额为100万韩元，建议投资额为500万韩元，月费约为0.064%。用户还可获得包含投资状况和市场分析的月度报告。
Fint 提供人工智能投资管理和咨询服务，涵盖股票、ETF、债券、养老金储蓄、个人退休金计划 (IRP) 和个人储蓄账户 (ISA)。根据该公司利用韩国证券交易委员会 (Koscom) 的智能投顾市场规模数据以及韩国金融投资协会披露的信息编制的数据，截至 2026 年 3 月，Fint 在韩国国内智能投顾投资管理市场占有 72% 的市场份额。截至去年 6 月，其管理资产总额 (AUM) 约为 5666 亿韩元，据该公司计算，较 2023 年 12 月增长超过四倍。
December & Company 首席执行官宋仁成表示：“随着国内股市波动性加剧，投资者越来越难以直接判断市场阶段并做出反应。”他补充道：“韩国 ETF 阶段响应解决方案的核心在于，它利用人工智能投资引擎，自动完成投资者判断市场趋势和调整投资权重的过程。”
Fint de December & Company : Secteurs en période de hausse, obligations en période de baisse… L’IA modifie la pondération des ETF
Un problème plus complexe que l'achat d'ETF réside dans le choix du moment, des secteurs et des montants à inclure. En période de hausse du marché, il est essentiel d'identifier les secteurs à suivre, et en cas de retournement de tendance, de réajuster la pondération des actifs risqués. Même avec un investissement diversifié sur plusieurs ETF, on reste fortement exposé aux fluctuations soudaines si le portefeuille n'est pas adapté aux conditions du marché. December & Company a lancé une solution de conseil en investissement qui utilise l'IA pour identifier les phases de hausse et de baisse du marché boursier national et ajuster la pondération des ETF sectoriels et obligataires.
December & Company (PDG : Song In-seong), opérateur du service d'investissement simplifié basé sur l'IA « fint », a lancé « Korea ETF Phase Response », une solution de conseil qui ajuste la pondération des investissements en ETF en fonction des tendances du marché boursier coréen. Au cœur de cette solution se trouve « ISAAC », le moteur d'investissement IA de December & Company, qui analyse les données de marché et propose des ajustements de portefeuille, dispensant ainsi les investisseurs d'avoir à déterminer eux-mêmes les tendances haussières ou baissières du marché. Ce système est conçu pour réagir en évaluant la direction du marché sur une période donnée, plutôt que de se baser sur les fluctuations boursières à court terme.
Isaac classe le marché domestique en phases haussière ou baissière en fonction des données du KOSPI 200 et des ETF sectoriels. S'il détermine que le marché est en phase haussière, il augmente la pondération des ETF sectoriels pour profiter de la hausse, et en phase baissière, il augmente la pondération des ETF obligataires pour se prémunir contre la volatilité.
Le portefeuille reflète non seulement les conditions du marché, mais aussi la tolérance au risque de chaque investisseur. Les investisseurs peuvent choisir parmi quatre styles d'investissement : dynamique, croissance, équilibré ou prudent, et définir des niveaux de risque de 1 à 10 en fonction de leur activité d'investissement.
Des portefeuilles différents, même sur un même marché… Personnalisez-les avec jusqu’à 14 ETF.
Isaac construit un portefeuille composé d'un maximum de 14 ETF en analysant conjointement la propension à investir, le montant investi, le niveau de risque et la phase du marché. La répartition des actifs varie selon les paramètres de l'utilisateur, même dans des conditions de marché identiques ; la pondération des ETF obligataires augmente à mesure que le niveau de gestion diminue.
Par exemple, si un investisseur agressif fixe son niveau de risque à 10, l'IA peut porter la pondération des ETF sectoriels à 100 % en période de hausse. Inversement, en période de baisse, elle intègre jusqu'à 80 % d'ETF obligataires.
Le rééquilibrage est effectué régulièrement une fois par mois, avec des ajustements supplémentaires en cas de changement de phase du marché. Même pendant les périodes de stabilité de la tendance haussière ou baissière, les secteurs prometteurs sont réanalysés mensuellement afin d'ajuster la pondération des ETF sectoriels.
Selon December & Company, Isaac a analysé les tendances du marché au cours des six dernières années, identifiant 11 phases de hausse et 10 phases de baisse, et a ajusté la pondération de ses investissements en conséquence. Ce graphique illustre les critères opérationnels utilisés par la stratégie pour classer les phases du marché et ajuster la pondération des actifs, et ne constitue pas un indicateur de rendement reflétant la performance réelle des investissements.
Le fonds « Korea ETF Phase Response » est accessible via l'onglet « Investissement IA » de l'application Fint. Les utilisateurs peuvent y souscrire en ouvrant un compte-titres classique ou un compte d'épargne individuel (ISA), ou en transférant un compte ISA depuis un autre établissement financier. L'investissement minimum est de 1 million de wons, le montant recommandé de 5 millions de wons, et les frais mensuels s'élèvent à environ 0,064 %. Les utilisateurs reçoivent également des rapports mensuels présentant l'état de leurs investissements et une analyse du marché.
Fint propose des services de gestion et de conseil en investissement basés sur l'intelligence artificielle, couvrant les actions, les ETF, les obligations, l'épargne-retraite, les plans d'épargne retraite individuels (IRP) et les comptes d'épargne individuels (ISA). D'après les données compilées par l'entreprise à partir des informations de Koscom sur la taille du marché des robo-advisors et des déclarations de l'Association coréenne des investissements financiers, Fint détenait 72 % de parts de marché sur le marché coréen de la gestion d'investissements par robo-advisor en mars 2026. Le total des actifs sous gestion (AUM) s'élevait à environ 566,6 milliards de wons en juin dernier, soit une multiplication par plus de quatre par rapport à décembre 2023, selon les calculs de l'entreprise.
Song In-sung, PDG de December & Company, a déclaré : « Face à la volatilité croissante du marché boursier national, il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs d'identifier directement les phases du marché et d'y réagir », ajoutant : « La solution Korea ETF Phase Response Solution repose sur l'automatisation du processus d'évaluation des tendances du marché et d'ajustement des pondérations d'investissement par les investisseurs grâce à un moteur d'investissement basé sur l'IA. »